中国保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会


保险机构投资者股票投资管理暂行办法


中国保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会


第一章 总 则



第一条 为了加强保险机构投资者股票投资业务的管理,规范投资行为,防范投资风险,保障被保险人利益,根据《中华人民共和国保险法》和《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规,制定本办法。



第二条 本办法所称保险机构投资者是指符合中国保险监督管理委员会(以下简称中国保监会)规定的条件,从事股票投资的保险公司和保险资产管理公司。保险集团公司、保险控股公司从事股票投资,适用本办法。



本办法所称股票投资是指保险机构投资者从事或者委托符合规定的机构从事股票、可转换公司债券等股票市场产品交易的行为。



本办法所称股票资产托管是指保险公司根据中国保监会的有关规定,与商业银行或者其他专业金融机构签订托管协议,委托其保管股票和投资股票的资金,负责清算交割、资产估值、投资监督等事务的行为。



第三条 保险机构投资者投资股票,应当建立独立的托管机制,遵循审慎、安全、增值的原则,自主经营、自担风险、自负盈亏。



第四条 中国保监会、中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)依据各自职责对保险机构投资者从事股票投资的活动实施监督管理。





第二章 资格条件



第五条 保险资产管理公司接受委托从事股票投资,应当符合下列条件:



(一)内部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定；



(二)设有独立的交易部门；



(三)相关的高级管理人员和主要业务人员符合本办法规定条件；



(四)具有专业的投资分析系统和风险控制系统；



(五)中国保监会规定的其他条件。



第六条 符合下列条件的保险公司,经中国保监会批准,可以委托符合本办法第五条规定条件的相关保险资产管理公司从事股票投资:



(一)偿付能力额度符合中国保监会的有关规定；



(二)内部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定；



(三)设有专门负责保险资金委托事务的部门；



(四)相关的高级管理人员和主要业务人员符合本办法规定条件；



(五)建立了股票资产托管机制；



(六)最近3年无重大违法、违规投资记录；



(七)中国保监会规定的其他条件。



第七条 符合下列条件的保险公司,经中国保监会批准,可以直接从事股票投资:



(一)偿付能力额度符合中国保监会的有关规定；



(二)内部管理制度和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引》的规定；



(三)设有专业的资金运用部门；



(四)设有独立的交易部门；



(五)建立了股票资产托管机制；



(六)相关的高级管理人员和主要业务人员符合本办法规定的条件；



(七)具有专业的投资分析系统和风险控制系统；



(八)最近3年无重大违法、违规投资记录；



(九)中国保监会规定的其他条件。



第八条 保险公司申请直接或者委托保险资产管理公司从事股票投资,应当向中国保监会提交下列文件和材料一式三份:



(一)申请书；



(二)关于股票投资的董事会决议；



(三)内部管理制度、风险控制制度和内部机构设置情况；



(四)股票资产托管人的有关材料和托管协议草案；



(五)相关的高级管理人员和主要业务人员名单及简历；



(六)最近3年经会计师事务所审计的公司财务报表；



(七)现有的交易席位、证券账户及资金账户；



(八)股票投资策略,至少应当说明股票投资的理念、投资目标以及投资组合方向；



(九)中国保监会规定提供的其他文件和材料。



保险公司申请直接从事股票投资的,还应当提交有关投资分析系统和风险控制系统的说明。



第九条 中国保监会对保险公司直接或者委托保险资产管理公司从事股票投资的申请进行审查,应当自收到完整的申请文件和材料之日起20日内,作出批准或者不予批准的决定。决定不予批准的,应当书面通知申请人并说明理由。



中国保监会认为必要时,可以对保险公司的申请事项进行专家评审,并将专家评审所需时间书面告知保险公司。



第十条 保险公司直接从事股票投资的,应当在办理股票投资相关手续后10日内,将正式托管协议、投资业绩衡量基准以及有关交易席位、证券账户和资金账户的材料报送中国保监会。



保险公司委托相关保险资产管理公司从事股票投资的,应当在办理股票投资相关手续后10日内,将委托协议、正式托管协议、投资指引、投资业绩衡量基准以及有关交易席位、证券账户和资金账户的材料报送中国保监会。



前两款规定的内容发生变更的,保险公司应当在办理变更手续后5日内报告中国保监会。



保险公司应当将有关交易席位、证券账户和资金账户的材料,同时抄报中国证监会。





第三章 投资范围和比例



第十一条 保险机构投资者的股票投资限于下列品种:



(一)人民币普通股票；



(二)可转换公司债券；



(三)中国保监会规定的其他投资品种。



前款第(一)项所称人民币普通股票是指在我国境内公开发行并上市流通,以人民币认购和交易的股票。



第十二条 保险机构投资者的股票投资可以采用下列方式:



(一)一级市场申购,包括市值配售、网上网下申购、以战略投资者身份参与配售等；



(二)二级市场交易。



第十三条 保险机构投资者持有一家上市公司的股票不得达到该上市公司人民币普通股票的30%。



保险机构投资者投资股票的具体比例,由中国保监会另行规定。



保险资产管理公司不得运用自有资金进行股票投资。



第十四条 保险机构投资者不得投资下列类型的人民币普通股票:



(一)被交易所实行"特别处理"、"警示存在终止上市风险的特别处理"或者已终止上市的；



(二)其价格在过去12个月中涨幅超过100%的；



(三)存在被人为操纵嫌疑的；



(四)其上市公司最近一年度内财务报表被会计师事务所出具拒绝表示意见或者保留意见的；



(五)其上市公司已披露业绩大幅下滑、严重亏损或者未来将出现严重亏损的；



(六)其上市公司已披露正在接受监管部门调查或者最近1年内受到监管部门严重处罚的；



(七)中国保监会规定的其他类型股票。



第十五条 保险机构投资者投资可转换公司债券的余额计入企业债券的投资余额,并应当符合《保险公司投资企业债券管理暂行办法》的相关规定。



保险公司持有的可转换公司债券转股的,应当按成本价格计入人民币普通股票的投资余额,并应当符合中国保监会有关股票投资比例的规定。



第十六条 保险机构投资者为投资连结保险设立的投资账户,投资股票的比例可以为100%。



保险机构投资者为万能寿险设立的投资账户,投资股票的比例不得超过80%。



保险机构投资者为其他保险产品设立的独立核算账户,投资股票的比例,不得超过中国保监会的有关规定。



保险机构投资者为上述保险产品设立的独立核算账户,投资股票的比例,不得超过保险条款具体约定的比例。





第四章 资产托管



第十七条 保险公司选择股票资产托管人,应当选择符合《保险公司股票资产托管指引》规定条件的商业银行或者其他专业金融机构。



第十八条 保险公司的股票资产托管人,应当履行下列义务:



(一)安全保管保险公司的资金和股票资产；



(二)根据保险公司、保险资产管理公司的指令,及时办理清算、交割事宜；



(三)监督保险公司、保险资产管理公司的投资运作；



(四)对保险公司托管的股票资产进行估值；



(五)定期向保险公司、保险资产管理公司提供股票资产托管报告；



(六)根据中国保监会的监管要求,向中国保监会报送股票资产的相关数据,定期和不定期地提供股票资产的风险评估、绩效评估等报告；



(七)完整保存股票资产托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；有关托管股票资产的凭证、交易记录、合同等重要资料应当保存15年以上；



(八)中国保监会规定的其他义务。



第十九条 保险公司的股票资产托管人必须将其自有资产和受托管理的股票资产严格分开,必须为不同的保险公司分别设置相关账户、分别管理。



第二十条 保险公司的股票资产托管人不得有下列行为:



(一)将保险公司托管的股票资产与其自有资产混合管理;



(二)将保险公司托管的股票资产与其他托管资产混合管理;



(三)将不同保险公司托管的股票资产混合管理;



(四)挪用保险公司托管的股票资产；



(五)利用保险公司托管的股票资产及相关信息为自己或者第三人谋利；



(六)违反法律、行政法规、国家相关规定或者托管协议；



(七)中国保监会规定的其他禁止行为。



第二十一条 保险公司应当与股票资产托管人签订托管协议。托管协议必须载明下列内容:



(一)本办法第十八条、第十九条和第二十条规定的股票资产托管人的义务；



(二)股票资产托管人违反本条第(一)项规定的义务、中国保监会要求保险公司更换股票资产托管人的,保险公司有权提前终止托管协议。



第二十二条 股票资产托管人依法解散、撤销或者破产的,其托管保险公司的股票资产不得列入清算资产范围。



第五章 保险机构投资者的禁止行为



第二十三条 保险机构投资者股票投资的范围和比例不得超出中国保监会的有关规定。



第二十四条 保险机构投资者的股票投资决策、研究、交易、清算管理人员及其他相关人员不得从事内幕交易。



前款所称内幕交易行为,依据《中华人民共和国证券法》及《禁止证券欺诈行为暂行办法》的规定认定。



第二十五条 保险机构投资者从事股票投资,不得有下列行为:



(一)在不同性质的保险资金证券账户之间转移利润；



(二)采用非法手段融资购买股票；



(三)中国保监会规定的其他行为。



第二十六条 保险机构投资者不得以下列手段获取不正当利益或者转嫁风险:



(一)通过单独或者合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,操纵证券交易价格；



(二)与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券,影响证券交易价格或者证券交易量；



(三)以自己为交易对象,进行不转移所有权的自买自卖,影响证券交易价格或者证券交易量；



(四)以其他方法操纵证券交易价格。



第二十七条 上市公司直接或者间接持有保险机构投资者10%以上股份的,保险机构投资者不得投资该上市公司或者其关联公司的股票。



第二十八条 保险机构投资者、股票资产托管人、证券经营机构及其他证券中介机构,不得编造虚假交易记录、财务信息及其他资料。



第二十九条 保险公司投资股票,不得委托保险资产管理公司以外的其他机构,中国保监会另有规定的除外。





第六章 风险控制



第三十条 保险机构投资者应当具备长期投资和价值投资的理念,优化资产配置,分散投资风险。



第三十一条 保险机构投资者应当依据《保险资金运用风险控制指引》,建立完善的股票投资风险控制制度。



第三十二条 保险机构投资者的股票投资风险控制制度至少应当包括下列内容:



(一)投资决策流程；



(二)投资授权制度；



(三)研究报告制度；

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北京市编委 市委 市政府


北京市机构编制管理暂行办法
市编委 市委 市政府



根据《中华人民共和国宪法》、《中华人民共和国地方各级人民代表大会和地方各级人民政府组织法》以及中央、国务院有关机构编制的规定，结合北京市实际情况，特制订本办法。
第一条 各级机构编制委员会是同级党委、政府主管机构编制的职能部门，在同级党委、政府的领导下，负责统一管理各级党政群机关（包括企业性的行政管理机构，下同）、人民团体、民主党派和事业单位的机构编制。
第二条 机构编制的管理，必须贯彻“精兵简政”和勤俭建国、勤俭办一切事业的方针。确定机构编制，要坚持按照先定任务，后定机构、编制，再定人员的程序办理。
第三条 机构编制按照国家机关、事业单位和企业单位三种不同性质、采取不同的方法管理。
一、国家机关。主要是采取控制机构设置和人员编制的办法进行管理。
二、事业单位。主要是根据国家计划和经费来源，按其不同性质、不同特点，采取控制机构设置、控制人员开支所占事业费的比例和制订编制定员标准、规定各类人员比例的办法进行管理。
三、企业单位。主要是由各级业务主管部门根据国务院和市政府的有关规定，通过制定劳动计划、推行经济核算、控制非生产人员和实行定员定额等办法进行管理。
第四条 机构设置要从实际出发，根据各项事业发展的需要，因时因地制宜，不能因人设事。只求工作任务归口，不强求上下对口和组织形式一致。凡是能够合并设立的机构就不要分设。要力求减少层次。市委、市政府的厅部委办局等工作部门和人民团体下设处、室（部），处、室内
不再设科。临时性办公机构原则上不设。确因工作需要必须设立的办事机构，一般应附设在有关部委办局均不另列编制，不另开户头，任务完成后即行撤销。
第五条 编制应按照不同部门所担负任务的繁简、轻重来合理确定，既要考虑工作的实际需要，又要注意精简节约。要实行科学分工，责任到人。要在充分发挥工作人员的积极性，不断改进工作作风和工作方法，提高工作效率的基础上，精打细算，重点配备，合理使用。要加强业务、
技术部门，大力精简非业务人员和服务人员。
第六条 机构编制实行统一领导，分级管理。
一、下列机构编制，由市机构编制委员会审查提出意见，经市委、市政府核定，报中央、国务院批准：
1、市委、市政府的厅部委办局等工作部门的设立、合并和撤销。
2、全市党政群机关行政编制的总额。
二、下列机构编制，由市机构编制委员会审查提出意见，报市委、市政府审批。
1、市委、市政府直属的事业单位、企业性行政管理部门（总公司）的设立、合并、撤销。
2、市高等院校的设立、合并和撤销。
3、市级群众团体的设立、合并和撤销。
4、市委、市政府二级局的设置或确定二级局的待遇。
5、各区县政府工作部门的控制数。
6、全市各级党政群机关的机构精简方案、编制分配方案和增编。
7、各种人员编制的比例标准。
8、市级临时机构的设立、合并和撤销。
三、下列机构编制，由市机构编制委员会办公室审批：
1、市级党政群机关（含总公司）内部机构和所属事业单位的设置和调整。
2、区县所属事业单位的设置和调整。
3、区县局附属机构的设置、调整和人员编制。
四、下列机构编制，由区县机构编制委员会审批：
1、区县党政群机关内部机构和所属事业单位的设置、调整。
2、按照市机构编制委员会下达的编制总额，分配审定各工作部门的人员编制。
五、凡属独立核算、自负盈亏的公司或各种咨询服务、开发中心，均为企业编制，一律由工商行政部门审查或批准，财政不拨经费。
第七条 各级机构编制部门要改进工作作风，深入调查研究，注意研究新情况，解决新问题。要在市委、市政府的统一领导下，主动与组织、人事、财政、劳动、银行等部门加强联系和协作，从各方面制止任意增设机构、扩大编制的现象，共同搞好机构编制管理工作。
第八条 编制确定后，各级领导及工作部门必须严格遵守。机构设置和人员编制的增加、调整，均应写专题报告。凡未按本办法履行审批手续，擅自增设机构、增加编制的，一律不予承认，组织、人事部门不予任命和调配干部，劳动部门不予增加劳动指标，财政部门不予拨经费，人民
银行不予支付工资。各级领导和各业务部门不得自行向下级布置有关增设机构、扩大编制的工作。
行政、事业、企业编制不能互相挤占。各部门不能变相占用所属单位的人员编制，不能长期借调人员，也不能挪用其它经费开支超编人员或借调人员的工资。
第九条 区、县机构编制委员会，可参照本办法，制定本区、县的机构编制管理办法。
第十条 本办法自下达之日起实行。今后，如中央、国务院颁布新的管理办法，再行修订。
北京市机构编制委员会



1985年10月15日